L'actif du bilan d'une banque représente tout ce qu'elle possède :

• des créances correspondant aux prêts accordés sur le marché monétaire interbancaire ;
• des créances correspondant aux crédits accordés ;
• des immobilisations (titres financiers détenus, biens immobiliers,…).

Le passif d'une banque décrit la façon dont elle a acquis son actif, grâce à :

• des dettes contractées sur le marché monétaire interbancaire ;
• des dettes contractées à moyen et long termes ;
• des dépôts des clients ;
• des fonds propres (capital social, c’est-à-dire actions émises, et bénéfices mis en réserves).

Les crédits accordés par les banques figurent à leur actif : créances détenues sur leurs clients emprunteurs. Le fait qu'un crédit ne soit pas remboursé signifie que cette créance ne vaut plus rien. L'actif du bilan de la banque se trouve donc réduit.
Puisque le passif et l'actif du bilan doivent être de même montant, le passif de la banque est également affecté. Cela se traduira principalement par une baisse des fonds propres de la banque (bénéfices mis en réseve et/ou valeur de son capital social).

Le collatéral désigne une garantie. En échange de l'obtention d'un crédit, le prêteur (ou la réglementation) peut imposer le dépôt d'actifs financiers ou de liquidités en contrepartie pour couvrir le risque de non remboursement du crédit.

L'éclatement d'une bulle spéculative provoque un besoin de liquidités pour rembourser les crédits contractés qui ont favorisé le développement de cette bulle.
Les banques qui ont accordé ces crédits devront également se procurer ces liquidités dont leurs clients ont besoin.

Ce besoin de liquidités peut être satisfait en puisant dans les dépôts bancaires ou en vendant des actifs financiers ou réels.
Les banques pourront se procurer des liquidités en empruntant sur le marché monétaire interbancaire qui est fait pour cela.

Une crise de liquidité correspond à une situation dans laquelle les banques ne peuvent se procurer les liquidités dont elles ont besoin pour faire face à leurs engagements.

Une crise de solvabilité correspond à une situation dans laquelle une banque ne peut pas rembourser les crédits qu'elle a contractés.

Le marché monétaire interbancaire permet aux banques de second rang de trouver la monnaie centrale dont elles ont besoin pour répondre aux besoins de leurs clients ou satisfaire à leurs obligations en matière de réserves obligatoires.

L'effet domino renvoie à l'idée selon laquelle la faillite d'une banque va entrainer la faillite d'autres banques en raison du fait que les banques détiennent des créances les unes sur les autres. La faillite d'une banque annule la valeur des créances détenues sur elle par les autres banques, menaçant ainsi leur solvabilité.